Arten kan forveksles med korsarve, men denne er betydeligt mindre. Derudover kan den forveksles med nogle arter fra vandstjerneslægten.

New Zealandsk korsarve kan formere sig via frø, men danner tilsyneladende ikke spiredygtige frø i Nordeuropa, England og Holland. Den har dog en effektiv vegetativ formeringsevne vha. plantefragmenter. Et enkelt stængelstykke har evnen til at starte en ny bestand, der i løbet af kort tid kan dække større arealer. Planten danner tætte bevoksninger, der skaber skygge og kan udkonkurrere og skabe konsekvenser for de hjemmehørende vandplanter. Planten er vintergrøn og frosttolerant, så den kan let overleve den danske vinter. Planten kan også have negativ effekt på artsantallet af små vanddyr, såsom lille vandsalamander. Planten blomstrer fra juli-september.

Arten vokser i vandområder med lav til ingen strømning, såsom forskellige slags søer - fra produktive, kalkrige søer til nærings- og kalkfattige søer. Den vokser fra søbredden, hvorfra den spreder sig ud i vandet, helt ud til 10 meters dybde. Derudover kan den vokse i åløb, grusgrave, sumpe, strandenge og kanaler. 

Planten er hjemmehørende i New Zealand, Australien og Tasmanien. Den blev indført til England, som bassinplante og har efterfølgende spredt sig til resten af Europa og flere amerikanske stater. Planten blev første gang fundet på Møn i 2003, siden er den blevet observeret flere steder i landet. Planten har formentlig udbredt sig via. tømning af indhold fra akvarier i åer eller søer.

Planten blev tidligere solgt i Danmark til iltproduktion i akvarier og havedamme, men er i dag ulovlig at sælge grundet dens status som invasiv art.