Arten kan forveksles med spring-balsamin. Spring-balsamin har dog hængende blomster, som er 30-35 mm lange, hvor småblomstret balsamins blomster er oprette og 6-12 mm lange. 

Småblomstret balsamin blomstrer i juli-september, hvorefter den danner bælglignende og eksplosive kapselfrugter, som kan sprede frø op til 3 meter væk, når de springer op. Arten kan fortrænge andre planter fra skovbunden, såsom skovmærke og stinkende storkenæb, og danne monokulturer.

Planten vokser primært skyggefuldt til halvskygget, hyppigt på fugtig næringsrig jord i løvskove, især bøgeskove. Desuden findes den i skovbryn, langs skovveje, på tømmerpladser, i skovrudearter, hegn, hække og derudover som prydplante i haver. 

Småblomstret balsamin blev første gang registreret i Danmark i 1861 i Sjælsø. Den er siden blevet almindelig udbredt i landet. Planten kommer oprindeligt fra Centralasien.

Planten kan sprede sig helt op til 24 km om året.