Græsrandøje kan forveksles med den mere orangegule buskrandøje, som dog menes at være uddød i Danmark. Græsrandøje flyver ofte de samme steder som engrandøje, som dog er markant mørkere i udseendet. 

Æggene lægges enkeltvis på græsser, fx arter af rapgræs, rajgræs, hvene og svingel. Græsrandøje har kun én lang generation i Danmark. Efter tre uger klækkes larven som overvintrer i græsset. Næste forår spiser larven sig stor og tyk, hvorefter den forpupper sig i det høje græs og klækkes ca. to uger efter. Græsrandøje er normalt på vingerne fra starten af maj til midten af september.

Arten findes stort set alle steder, hvor der er halvhøjt græs: i skovlysninger, vejkanter, enge, overdrev, osv. Den trives dårligt i områder, hvor græsset er kort, fx i meget trimmede haver.

Findes over hele landet, også på de små øer.